銀行為企業融資構筑新橋 政策支持創新動產和權利融資方式

選稿人員：劉佳   |   發布日期：2022/11/1 15:02:21   |   瀏覽次數: 46

　　銀保監會和人民銀行近日聯合印發《關于推動動產和權利融資業務健康發展的指導意見》(簡稱《指導意見》)，旨在破解中小企業市場主體的融資難題、拓寬融資渠道。業內專家表示，《指導意見》聚焦以動產和權利為主的企業資產結構實際和以不動產為主的銀行擔保融資現狀之間的錯配矛盾，指導銀行機構出臺多項舉措優化動產和權利融資業務，提升服務中小企業融資能力，促進企業融資增量擴面。

　　提高信貸融資質效

　　目前，我國中小企業獲取資金的主要方式包括銀行信貸、股東自有資金投入、資本市場融資、發行債券等。其中，銀行信貸仍然是中小企業最主要的資金來源。然而，在實踐中，中小企業通過銀行信貸融資仍存在一些堵點。

　　興業研究金融監管高級分析師陳昊表示，目前，由于流動性、估值難度等因素，最為廣泛接受的抵質押品為不動產，并非所有中小企業都擁有充足的不動產作為抵質押品，其他信用信息相對缺乏，且未有不動產作為抵質押品的中小企業，存在一定的融資困難。

　　為提升中小企業融資便利，《指導意見》提出，要加大動產和權利融資服務力度。中國社會科學院金融研究所銀行研究室主任李廣子表示，所謂動產和權利融資，是指金融機構將符合條件的動產和權利納入押品目錄，包括交通運輸工具、生產設備、原材料等動產，以及現有的和將有的應收賬款，知識產權中的財產權、貨權、林權等權利，并以符合條件的動產和權利作為押品向企業進行融資的一種方式。引入動產和權利融資能夠在企業缺乏不動產等有效抵押物的情況下，基于企業所擁有的動產和權利進行授信，在滿足企業融資需要的同時，降低銀行面臨的貸款風險。

　　近年來，國家出臺多項相關政策，鼓勵金融機構加大對中小企業的動產和權利融資支持。2021年1月1日起，全國實施動產和權利擔保統一登記。今年4月份，《中共中央國務院關于加快建設全國統一大市場的意見》提出，統一動產和權利擔保登記，依法發展動產融資。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，在統一動產和權利擔保登記的情況下，不僅方便銀行在動產和權利融資中登記其擔保權，而且有利于銀行準確了解有關動產和權利的擔保登記情況，從而更好發展動產和權利融資。

　　值得注意的是，《指導意見》提出，充分發揮動產和權利融資對薄弱領域的支持作用。銀行機構應針對不同信貸主體需求，不斷改進動產和權利融資服務。中國銀行研究院研究員李曄林表示，從銀行機構開展普惠金融業務現狀出發，當前普惠金融服務不平衡的問題仍然存在，也因此產生了不同維度的薄弱領域。首先，普惠金融對私業務比重偏低，包括針對個體工商戶、小微企業主等生產經營貸款，在規模和增速上均落后于創業擔保貸款等對公業務。其次，普惠金融服務在城鄉發展不協調，農村地區金融產品和服務的充足性和有效性與城鎮相比存在差距。因此，銀行機構應深入挖掘不同信貸主體可擔保動產和權利的潛力，尤其是推出適合經濟欠發達地區和農村地區的中小企業，以及個體工商戶、小微企業主和農戶的動產及權利融資政策，推動上述主體的動產資源轉化為實實在在的貸款資金。

　　銀保監會相關部門負責人表示，《指導意見》聚焦企業以動產和權利為主的資產結構實際，積極盤活各類動產和權利，進一步營造公平便捷營商環境，提高企業融資可得性和獲得感，更大程度激發市場主體活力和發展內生動力。

　　推動押品融資創新

　　近年來，中小企業融資難、融資貴的現象有一定緩解，但是對部分輕資產企業來說，由于押品種類稀缺，在其融資過程中仍難以獲得銀行機構貸款。

　　對此，《指導意見》提出，應科學合理拓寬押品范疇。銀行機構應根據自身業務開展情況和風險控制能力，將符合押品條件的動產和權利納入押品目錄，包括交通運輸工具、生產設備、活體、原材料、半成品、產品等動產，以及現有的和將有的應收賬款，知識產權中的財產權、貨權、林權等權利。

　　“當前動產和權利融資具有較大的提升空間，一個關鍵因素是傳統押品范疇無法覆蓋業務分散的多類融資主體，大量有價值的動產和權利無法滿足銀行授信條件。因此，《指導意見》明確提出銀行機構應科學合理拓寬押品目錄，是解決這一問題的重要舉措?！崩顣狭直硎?，銀行機構應根據不同信貸主體需求改進相應服務，比如，針對難以滿足不動產質押融資的小微企業，可以推出異質性融資產品;針對技術投入高的科技型企業，創新知識產權質押融資產品。

　　今年以來，受疫情等多種因素的影響，銀行機構紛紛下沉服務，快速延伸縣域鄉村地區服務觸角，向難以提供傳統動產或權利押品的涉農主體，推廣農機具、農用車、農副產品及活體擔保融資，為鄉村振興精準“輸血”。

　　比如，郵儲銀行大力支持現代農業和鄉村產業發展，圍繞“一縣一業、一村一品”，根據客戶資金結算和經營周期特點，不斷拓寬抵質押物范圍，創新“生豬活體抵押貸”“郵牛易貸”“金葵質押貸”等特色產品，滿足農戶、家庭農場等農村客戶的多元化融資需求。截至2022年6月末，郵儲銀行新型農業經營主體貸款余額超1000億元，較年初增長近25%。又如，建設銀行圍繞農村產業集群和特色農業稟賦，各地分行在“鄉村振興貸款”產品框架下，及時推出特色貸款產品，實現小微企業、涉農主體金融需求廣覆蓋。內蒙古分行推出“奶牛抵押貸款”“裕農生豬貸”，有效解決了中小型養殖場貸款額度不足的難點。

　　為持續深化動產和權利融資業務創新，《指導意見》明確，要優化商品和貨權融資業務。支持銀行機構開展標準倉單質押融資，在風險可控前提下探索普通電子倉單融資。有條件的銀行機構可使用具有較強價值保障、較好流通性和變現能力的大宗商品作為押品開展動產融資，探索開展浮動擔保、最高額擔保、未來貨權擔保等多種形式的動產融資業務。

　　“隨著動產抵押在邊界上不斷拓展，品種種類范圍也在不斷擴大，有利于各類市場主體提高融資能力和效率?！蔽錆h科技大學金融證券研究所所長董登新表示，作為抵押貸款的標的物之一，大宗商品本身貨值龐大，占用資金的量也比較大，在這種情況下，用大宗商品所有權作為貸款或融資擔保，是銀行機構的有益嘗試，這對于大宗商品交易頻繁的企業來說，有利于解決資金周轉需求。為支持實體經濟發展，非常有必要對銀行信貸融資進行創新。接下來，企業的提貨單、發貨單、知識產權、運輸票據等都可以作為動產抵押融資標的。

　　銀保監會有關負責人表示，《指導意見》總結了目前銀行機構開展動產和權利融資業務的實踐經驗和創新模式，在擴大押品準入范圍、豐富融資服務模式等方面對銀行機構提出要求，努力在服務實體經濟高質量發展中實現動產和權利融資業務持續健康發展。

　　科技賦能優化風控

　　中小企業以動產和權利抵押融資，由于不同動產和權利的價值差異較大，無形中增加了銀行機構和監管部門對抵質押品的管理與處置難度。

　　為提升動產融資風險管控能力，此次《指導意見》除明確強化動產和權利價值評估、落實擔保登記公示要求等之外，還在推進新技術在押品管控中的應用、供應鏈融資“線上化”管理等方面提出新的要求?？偟膩砜?，金融科技在中小企業動產和權利融資各環節中發揮著重要作用。專家認為，銀行機構需借助金融科技手段，實現銀行機構和中小企業主體之間的信息共享，提升對擔保物管理的智能化水平，進而降低銀行相關成本投入。

　　《指導意見》明確，推進新技術在押品管控中的應用。實踐中，對押品的追蹤監測，是銀行機構開展動產和權利融資過程中不得不面臨的一個難點?！耙詣赢a融資為例，不同于不動產具有相對固定的位置和所在，動產位置不確定，銀行難以實時確定其價值是否穩定。借助金融科技的方式，銀行采用多種手段監測、監控動產的實時狀態，從而能夠在這些作為抵質押品的動產出現貶值或損失時及時采取降低風控的手段(要求借款人補充抵質押品等)?！标愱槐硎?，對于農牧業的個體工商戶或小微企業，銀行通過金融科技監測等方式實時了解監測牛群、羊群的數量和健康狀況?？偠灾?，金融科技的運用，可以幫助金融機構更好實時監測作為抵質押物的動產實時情況，讓“動產”的各項屬性趨近于“不動產”。

　　此外，《指導意見》強調，要推進供應鏈融資“線上化”管理。銀保監會有關負責人表示，支持銀行機構將供應鏈信用評價向“數據信用”和“物的信用”拓展，通過與企業生產交易、倉儲物流等核心數據進行交互，與行內信息、企業信息、政府公共數據交叉驗證，實現對動產和權利融資各環節信息的動態掌握。有條件的銀行可基于真實交易背景和大數據信息建模，對供應鏈上中小微企業貸款實行線上審批。

　　作為押品的活體、貨權、專利等動產和權利具有專屬性質，一旦脫離原企業和個體后效用下降明顯，難以進行市場化處置。因此，動產和權利變現能力弱所隱藏的金融風險問題還需各級監管部門、銀行機構在抵押物的流轉、處置、變現等方面做好相關配套設施建設，合力化解融資風險。

　　為此，《指導意見》提出，應拓寬動產處置變現渠道。專家建議，銀行機構應按照損失最小化原則，合理選擇動產押品的處置時機和方式，探索動產押品快速處置機制。合理評估處置機構動產處置能力，與具備條件的交易市場、行業協會、電商平臺、連鎖商超等對接，建立合作機制，拓寬處置渠道，降低信貸風險。

　　“銀行等金融機構要以《指導意見》的發布為契機，調整優化內部制度和流程，將動產和商標、專利等作為授信依據，大力發展動產融資和知識產權質押融資?！闭新摻鹑谑紫芯繂T董希淼表示，要根據小微企業和科技型企業輕資產等特點，開發更多信用貸款產品，更好地滿足企業需求;引入融資擔保公司、保險公司等，豐富小微企業和科技型企業融資增信措施。目前，已有部分銀行制定了專項計劃，專門面向科技型中小企業，開發成長貸、“小巨人”貸、“單項冠軍”貸等專屬金融產品，比較契合科技型企業的融資需求。 (經濟日報記者 王寶會